Dünya çapında önde gelen kamu hizmetleri sağlayıcısı Maximus (NYSE: MMS), 2024 mali yılının üçüncü çeyreğinde bir önceki yıla göre %10,6 artışla 1,31 milyar dolar gelir elde ettiğini bildirdi. Bu büyüme temel olarak, gelirde %17,0’lık bir artış kaydeden ABD Federal Hizmetler segmentinden kaynaklandı. Düzeltilmiş faaliyet geliri marjı %12,6 ve düzeltilmiş hisse başına kazanç (EPS) 1,74 $ olarak gerçekleşti. Şirket tüm yıl beklentilerini yükseltti ve gelirin 5,25 milyar dolar ile 5,35 milyar dolar arasında olmasını, düzeltilmiş faaliyet gelirinin 570 milyon dolar ile 590 milyon dolar arasında olmasını ve düzeltilmiş EPS’nin hisse başına 6 dolar ile 6,20 dolar arasında olmasını bekliyor. Maximus, 2025 mali yılına bakıldığında gelirin cari yılla aynı seviyede olacağını öngörüyor ve en az %10’luk bir düzeltilmiş işletme geliri (OI) marjı hedefliyor.
Önemli Çıkarımlar
- Maximus, 2020 mali yılının 3. çeyreğinde 1,31 milyar dolara ulaşarak yıldan yıla %10,6’lık bir gelir artışı bildirdi.
- ABD Federal Hizmetler segmenti %17,0’lık gelir artışıyla bu büyümeye en büyük katkıyı sağlayan segment oldu.
- Düzeltilmiş faaliyet geliri marjı %12,6 ve düzeltilmiş EPS 1,74 $ olarak raporlandı.
- 2024 mali yılı beklentileri yükseltildi ve gelirin 5,25 milyar ila 5,35 milyar dolar arasında olması bekleniyor.
- Düzeltilmiş işletme gelirinin 570 milyon ila 590 milyon dolar arasında, düzeltilmiş EPS’nin ise 6 ila 6,20 dolar arasında olacağı tahmin ediliyor.
- Şirket, 2025 mali yılı için, 2024 mali yılına benzer bir gelir beklemekte ve en az %10’luk bir düzeltilmiş FK marjı hedeflemektedir.
- Son sözleşme kazanımları arasında IRS, TSA, FEMA ve Pennsylvania eyaleti ile toplam 596 milyon doları aşan görev emirleri ve sözleşmeler yer alıyor.
Şirket Görünümü
- En az %10’luk düzeltilmiş FK marjını korumaya odaklanılarak, 2025 mali yılı gelirinin 24 mali yılına benzer olması beklenmektedir.
- Maximus, uzun vadeli büyümeyi desteklemek için teknoloji modernizasyonu ve müşteri hizmetlerine yatırım yapıyor.
Ayı Açısından Önemli Noktalar
- CMS sözleşmesine karşı açılan protesto GAO’dadır ve 30 Eylül’e kadar karar çıkması beklenmektedir, bu da ihale tarihini etkileyebilir.
- CMS sözleşmesinin olmaması, dolaylı maliyet emilimi nedeniyle toplam işletme gelirini önemli ölçüde etkileyebilir.
Yükselen Önemli Noktalar
- Maximus güçlü bir fırsat hattına sahiptir ve baz büyümesi ve yeni iş ödülleri yoluyla organik büyüme beklemektedir.
- Şirket, seçim sonrası politika değişikliklerini ve yönetim değişikliklerini yönetme becerisine güveniyor.
Kaçırılanlar
- Birikimli gelirin sona ermesi nedeniyle marjlar bir miktar düşebilir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CEO Bruce Caswell önümüzdeki çeyreklerde defter-fatura oranının normalleşeceğine inandığını ifade etti.
- CFO David Mutryn önümüzdeki mali yıl için en az %10’luk bir marj öngörüyor ve Federal segmentteki 3. çeyrek marj performansına değindi.
Sonuç olarak, Maximus yıldan yıla önemli bir büyüme ile güçlü bir finansal performans sergiliyor ve 2024 mali yılı için beklentilerini yükseltti. CMS sözleşme protestosunun yarattığı potansiyel zorluklara rağmen, şirket gelecekteki beklentileri konusunda iyimserliğini koruyor ve kaliteli hizmetler sunmaya ve sürdürülebilir büyüme sağlamaya kararlı.
InvestingPro İçgörüleri
Maximus (NYSE: MMS), son üç aylık raporunda da görüldüğü üzere umut verici bir finansal büyüme ve istikrar sergiledi. Şirketin finansal sağlığını ve gelecek beklentilerini daha iyi anlamak için InvestingPro tarafından sağlanan bazı temel bilgileri inceleyelim.
InvestingPro Verileri, Maximus’un 5,28 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip olduğunu ve F/K oranının 18,13 olduğunu göstererek piyasanın şirketin kazançlarına verdiği değeri ortaya koyuyor. Özellikle, şirketin 2024’ün 2. çeyreği itibariyle son on iki aydaki gelir artışı %7,67’dir ve bu da tutarlı iş genişlemesini vurgulamaktadır. Ayrıca, şirketin aynı dönemdeki brüt kâr marjı %22,89 olarak gerçekleşmiştir ki bu da satış maliyetlerini etkin bir şekilde yönetebildiğinin bir göstergesidir.
İyimser görünüme ek olarak, InvestingPro İpuçları, net gelirin bu yıl artmasının beklendiğini ve bunun şirketin 2024 mali yılı için yükseltilmiş beklentileriyle uyumlu olduğunu öne sürüyor. Ayrıca, üç analist önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ederek şirketin kazanç potansiyeli konusunda olumlu bir fikir birliğine işaret etti.
Yatırımcılar ayrıca Maximus’un yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü bilerek rahatlayabilir, bu da hisse senedinin büyüme beklentilerine kıyasla değerinin altında olduğunu gösterebilir. Ayrıca, üst üste 20 yıl boyunca temettü ödemelerini sürdürme rekoruyla Maximus, gelir arayan hissedarlar için potansiyel olarak güvenilir bir yatırım olarak kendini göstermektedir.
InvestingPro, şirketin performansı ve gelecekteki görünümü hakkında daha fazla bilgi edinmek isteyenler için https://www.investing.com/pro/MMS adresinde toplam 9 ipucu içeren ek ipuçları sunuyor. Bu bilgiler, Maximus’u yatırım portföylerinin bir parçası olarak değerlendiren yatırımcılar için değerli bir bağlam sağlayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
